קיזוז הפסדי הון — איך הופכים הפסד בבורסה להחזר מס
הפסדת במניות או בקריפטו, אבל הרווחת ב-RSU או ESPP? החוק מאפשר לקזז את ההפסד מול הרווח — ולהקטין את המס, לעיתים דרמטית. זו אחת הסיבות הכי נפוצות שעובדי הייטק מגלים שנוכה להם מס ביתר ומגיע החזר.
✅ השורה התחתונה
הפסד הון שוטף מקזז רווח הון מכל נכס (מניות, RSU, ESPP, קריפטו) — ובאותה שנה גם ריבית ודיבידנד. הפסד מועבר מקזז רק רווחי הון עתידיים. הקיזוז עובד רק אם דיווחת עליו בדוח — הנאמן/הברוקר לא יעשה זאת עבורך.
מול מה אפשר לקזז — הכללים
| סוג ההפסד | מול מה מקזזים |
|---|---|
| הפסד הון שוטף (השנה) | רווח הון מכל נכס + באותה שנה גם ריבית ודיבידנד מניירות ערך |
| הפסד הון מועבר (משנים קודמות) | רק רווח הון עתידי + רווח ריאלי במקרקעין (מס שבח) |
| הפסד מחו״ל | קודם רווחי חו״ל, ואז רווחי ישראל — לפי סדר הקיזוז |
הפסד הון אינו מקזז הכנסת עבודה (משכורת) — רק רווחי הון והכנסות מסוימות מניירות ערך.
ממחיש: כמה חוסך הקיזוז
הערכה מפושטת ב-25% על רכיב ההון — להמחשה. אינה מחשבת מס יסף, סדר קיזוז מורכב, או הפסד עודף המועבר לשנים הבאות. אינה ייעוץ מס. אמתו מול רו״ח או עם הכלי של מס חכם.
הטעות היקרה: לא לדווח על ההפסד
גם אם השנה אין לך רווח לקזז מולו — חשוב לדווח על ההפסד בדוח השנתי, כדי "לשמור" אותו לשנים הבאות. הפסד שלא דווח בזמן עלול לרדת לטמיון, ולא תוכל לקזז אותו מול רווח RSU עתידי. הברוקר לא עושה זאת עבורך.
הפסדת בבורסה והרווחת ב-RSU? בדוק כמה מגיע לך
הכלי של מס חכם בודק קיזוז הפסדים מול הרווחים ומראה אם נוכה לך מס ביתר. חינמי.
להתחלת הבדיקה ←שאלות נפוצות
מול אילו רווחים אפשר לקזז הפסד הון?
הפסד הון שוטף (מאותה שנה) ניתן לקיזוז מול רווח הון מכל נכס — מניות, RSU, ESPP, קריפטו, נדל״ן — ובאותה שנה גם מול ריבית ודיבידנד מניירות ערך, בכפוף לתנאים. הפסד הון שמועבר משנים קודמות ניתן לקיזוז רק מול רווחי הון עתידיים (ורווח ריאלי במקרקעין), לא מול הכנסת עבודה.
אפשר להעביר הפסד הון לשנה הבאה?
כן. הפסד הון שלא נוצל השנה עובר לשנים הבאות ללא הגבלת זמן, ומקזז רווחי הון עתידיים — אבל רק אם דיווחת עליו בדוח השנתי של השנה שבה נוצר. הפסד שלא דווח בזמן עלול לרדת לטמיון.
הפסדתי בקריפטו — אפשר לקזז מול רווח RSU?
כן. הפסד הון ממכירת קריפטו (המסווג בישראל כנכס לצורכי רווח הון) ניתן לקיזוז מול רווח הון ממניות, RSU או ESPP באותה שנה, בכפוף לכללי הקיזוז ולדיווח. זו סיבה נפוצה לכך שנוכה מס ביתר על ה-RSU ומגיע החזר.
איך מקבלים בפועל את ההחזר מהקיזוז?
מגישים דוח שנתי לרשות המסים שכולל את רווחי ההון ואת ההפסדים לקיזוז. אם על הרווחים כבר נוכה מס במקור (למשל בברוקר או דרך נאמן), הקיזוז מקטין את המס הסופי — וההפרש שנוכה ביתר מוחזר.
מידע כללי בלבד — אינו ייעוץ מס. כללי קיזוז הפסדי ההון, הסדר בין הפסד שוטף למועבר, וקיזוז מול הכנסות מסוימות נקבעים בסעיף 92 לפקודת מס הכנסה ובכללי רשות המסים, ותלויים בנסיבות. אמתו מול רו״ח או רשות המסים לפני הגשה.
קראו גם: מיסוי RSU ואופציות · מיסוי ESPP · בדיקת החזר מס